仮想通貨の空売り(ショート)できるおすすめ取引所やメリットを紹介｜ショートのコツややり方も解説

現物取引の下落相場において利益を上げることはできません。しかし仮想通貨のプロは信用取引を利用して、ピンチなはずの下落相場をチャンスに変えています。

仮想通貨の空売りを行うにはGMOコインやbitFlyer Lighthingなど、レバレッジをかけられる取引所の利用が必須です。

本記事では空売りの仕組みやメリット、やり方のコツについて紹介しています。新しいテクニックをマスターして有利な取引を行いましょう。

仮想通貨の空売り(ショート)とは

一般的な仮想通貨の取引では価格の低いときに購入して、高くなったときに売却します。一方、空売りは価格の高いときに売却して、低くなったときに購入する手法です。

例えば価格の下落が予想される通貨を売却し、さらに価格が下がったところで買い戻しを行います。そうすると、このときの売却価格と購入価格の差を利益として得ることが可能です。

仮想通貨の空売りでは口座に預けた資産を証拠金として、本来手元にないはずの仮想通貨を売却しています。このため証拠金を預け入れない現物取引では空売りができないので注意しておきましょう。

仮想通貨の空売りのメリット

仮想通貨の空売りは信用取引による手法なので、難しそうなイメージがあります。しかし空売りにはメリットもあるので、以下の3つをチェックしておきましょう。

暴落相場でも利益を狙える

本来、価格が暴落する相場において仮想通貨で利益を出すことは困難です。しかし空売りを行った場合、価格が暴落していても利益を上げられます。

仮想通貨の空売りを理解していれば、投資家にとってピンチの相場でもチャンスに変えられるのです。長期間にわたって下落相場が続くときには、空売りに挑戦してみるのが良いでしょう。

ロングとショートの両建てでリスクヘッジができる

仮想通貨でもFXと同じようにロング(買い)とショート(売り)の両建てでポジションを持つことができます。両建てでポジションを持っていれば、見立てとは逆の値動きがあった場合でも損失を抑えられるのがメリットです。

どちらか一方のポジションだけを持っていると、逆方向に値動きした際に損切りされてしまいます。しかし両建てでポジションを持っていた場合には、ロングで損切りされてもショートで利益を上げられるので大きな損失を受けません。

ポジションを持ち続けると維持コストがかかる

仮想通貨の空売りにおいては、売り注文を入れるとポジションを持つことになります。

ポジションを解消しないまま持ち続けることで、ほとんどの仮想通貨取引所ではレバレッジ手数料というポジション維持コストがかかるのです。

手数料の価格（割合）は取引所ごとに決まっており、手数料がかかるのは翌日に持ち越すタイミングになります。

これらの手数料はポジションを解消したタイミングで、証拠金の残高からまとめて引き落とされるので「数日間持ち続けてやっと利確した」ような状況だと、利益が帳消しになる可能性もあります。

【注意】Coincheck(コインチェック)では仮想通貨の空売りが終了していて再開の目処なし

仮想通貨の取引量が多く投資家から注目を集める取引所にCoincheck(コインチェック)があります。しかし2023年11月現在、Coincheck(コインチェック)では信用取引を停止しており、再開の目処は立っていません。

公式サイトにも、2020年3月からレバレッジ取引のサービス提供を終了した旨のメッセージが記載されています。

※Coincheckでは、2020年3月13日をもちまして、レバレッジ取引のサービス提供を終了いたしました。

Coincheck（コインチェック）でできることは？各サービスについて解説！

信用取引の停止は2017年5月から続いているので、今後再開される見込みは薄いでしょう。

仮想通貨の空売りを行いたい場合は、信用取引に対応している別の国内取引所で口座を開設してください。

仮想通貨の空売りできる国内取引所を紹介

仮想通貨の空売りができるおすすめの国内取引所は以下の3つです。

国内取引所は多数ありますが、信用取引に対応していないところもあるので注意しましょう。

GMOコイン

公式HP：https://coin.z.com/jp/

 

GMOコインではビットコインをはじめ、代表的なアルトコインの信用取引にも対応しています。人気の10銘柄で信用取引ができるため、下落相場でも収益を狙いたい方におすすめです。

スマホアプリからの取引画面がシンプルなので、初めて空売りにチャレンジする場合でも迷う心配がありません。

また、本格的な信用取引を楽しむ方向けに、レバレッジ取引に特化した高機能ツールも用意されています。

DMM Bitcoin（DMMビットコイン）

公式HP：https://bitcoin.dmm.com/

DMM Bitcoin最大の特徴は取り扱う33銘柄すべてが信用取引に対応していることです。日本円だけでなくビットコインやイーサリアムを証拠金として建てられるため、全41種類のバリエーションで信用取引ができます。

取引に使用するツールはPC用とiOS・Android用に分かれており、本格的なデイトレードからスマートフォンでのワンタッチ発注まで可能です。スマートフォン用のツールはシンプルなデザインなので、初心者の方でも混乱することなく使いこなせるでしょう。

DMM Bitcoinの口座はスマートフォンから簡単に開設でき、最短1時間ほどで取引を開始できます。仮想通貨の取引を行うなら口座を開設しておいて間違いのない取引所です。

bitFlyer Lightning（ビットフライヤー ライトニング）

公式HP：https://bitflyer.com/ja-jp/

bitFlyer Lighthingでは現物取引だけでなく、ビットコインFXや先物取引にも対応しています。

取扱銘柄は6種類のみですが、取引量が国内最大級を誇っています。流動性が高くスプレッド幅が比較的に狭いため、余計な費用をかけずに取引したい方におすすめです。

またアカウントロック機能や自動タイムアウトなどセキュリティ性が高いです。取引所のハッキング事件も珍しくありませんが、安全性の高いbitFlyer Lighthingなら安心して取引を行えるでしょう。

仮想通貨の空売り(ショート)ができない取引所-Coincheck(コインチェック)、bitbank(ビットバンク)

人気の高い取引所で仮想通貨の空売りができないのは以下2つです。

2023年11月現在、これらの取引所は残念ながら仮想通貨の信用取引に対応していません。取引量が多く安定した取引ができるだけあって、空売りができないことに落胆する方も多いでしょう。

以前は信用取引に対応しており、空売りでの取引も可能でした。しかしCoincheck(コインチェック)は2017年5月からサービスを停止、bitbankは2019年3月をもってサービスを終了しています。

Coincheck(コインチェック)に関しては信用取引の再開の目処は立っていません。空売りを行いたい方は、本記事で紹介したDMM BitcoinやGMOコイン、bitFlyer Lighthingを利用しましょう。

バイナンス・バイビットなどの海外取引所での空売り(ショート)はリスク大

Binance(バイナンス)・bybit(バイビット)など海外取引所で空売りにチャレンジするのは、国内取引所と比べてリスクが大きすぎます。なぜなら、海外取引所は金融庁の認可を受けておらず、利用が自己責任になるからです。

特にレバレッジ倍率が大きいほど、損をする額も大きくなる点には注意しておきましょう。

仮想通貨の空売り(ショート)のやり方やコツを紹介

仮想通貨の空売りは仕組みを知っていれば誰でも挑戦が可能です。基本的には以下の2ステップで取引を行います。

実際の取引を始める前にやり方を確認しておきましょう。

注文方法を選ぶ

空売りを行う場合は指値注文または成行注文から方法を選択します。

初心者の方は基本的な注文方法である指値注文から始めるのが取引のコツです。またエントリーチャンスが訪れるタイミングはわからないので、あらかじめ注文数を決めておくとスムーズに取引を開始できます。

証拠金を入力する

注文方法と注文数を決めたら証拠金を入力していきます。基本的に国内取引所のレバレッジ率は最大2倍までです。例えば証拠金として1万円を入金したら最大2万円分の取引ができます。

信用取引のデメリットはレバレッジ率が高ければ高いほど、大きなリスクを背負うことです。初心者はいきなり高いレバレッジをかけるのではなく、低レバレッジから取引を開始しましょう。

仮想通貨の空売り、ショートポジションの注意点

仮想通貨の取引で空売りをする場合には以下の2つに注意しましょう。

追証やロスカットでの意図しない決済

信用取引での損失により証拠金が一定水準を下回った場合、追加で証拠金を入金しなければなりません。証拠金を入金せずに追証を解消するにはポジションの決済が必要です。

また取引のリスクを軽減するためにロスカット制度も設けられています。口座に預け入れた証拠金の維持率が一定以下まで下がると、強制的に全ポジションが決済される仕組みです。

ロスカットとは、仮想通貨交換業者の決めた限度までポジションの含み損が大きくなった場合に、これ以上顧客の損失が拡大しないように、仮想通貨交換業者が強制的に決済する方法です。

ビットコインのロスカットとは？

証拠金を預け入れる必要がある

信用取引を行うには証拠金をあらかじめ口座に入れておく必要があります。必要証拠金は以下の方法で計算が可能です。

例えば1BTCの価格が100万円のとき、必要証拠金は1BTC×100万円×1/2＝50万円となります。国内取引所のレバレッジは最大2倍なので、50万円の証拠金で100万円分の仮想通貨を取引できる計算です。

信用取引では本来手元にない仮想通貨の取引を行いますが、最低限の証拠金が必要であることを覚えておきましょう。

各ニュースについて、詳細を確認していきましょう。

2023年6月：TUSDのプライムトラストを通じた発行・償還を一時停止する決定を受け、トレーダーが空売りを確立する動きに出る

引用：CoinMarketCap

ステーブルコインTUSDの発行者であるTrustTokenが、ラスベガス拠点の信託会社プライムトラストを介したTUSDの発行と償還を一時停止すると発表したことで、トレーダーはショートポジションを取る行為と同様の動きを見せました。

オンチェーンのデータによると、あるトレーダーは一定のUSDCを担保として預けた後、その額に応じた量のTUSDを借り入れ、すぐにUSDCに交換しています。この借り入れと即売却の動きは、特定資産の空売りに使われる取引手法です。

これらの動きはTUSDの価格下落を見込んだトレーダーの動きとみられましたが、チャートを見る限り、発表後も大きな価格下落はなく堅調に推移しています。

6月に暗号資産の保管機関であるビットゴーがプライムトラストの買収を中止したことで、TUSDの信用の急落にはつながらなかったこともTUSDの価格が下落せずにとどまった背景として挙げられます。

2023年2月：仮想通貨銀行のシルバーゲート・キャピタルがアメリカで最も空売りされている銘柄として2位にランクイン

2023年2月には、仮想通貨銀行のシルバーゲート・キャピタルがアメリカでもっとも空売りされている銘柄としてランクインしました。

シルバーゲート・キャピタルは過去1年で90%近く下落しています。理由としては、2022年末に経営破綻したFTXが原因による法廷闘争に起因しています。

2023年1月：ヴィタリック・ブテリン氏が仮想通貨RAIの空売りで約1,200万円の利益を出している可能性が浮上

2023年1月には、ヴィタリック・ブリテン氏がRAIの空売りで約1,200万円の利益を出していると予想されました。

RAIは目標3ドルとして定められたフロート型ステーブルコインです。

しかし、3ドル前後の価格設定は使いづらいといったことから需要がなく、価格が暴落しました。

ブリテン氏は2022年5月頃から7か月にわたり、RAIのショートポジションを保持することで利益を出したと言われています。

2022年12月：ファイルコイン(Filecoin/FIL)・ストージ(Storj/STORJ)が5日間で20%超の大幅下落

2022年12月には、ファイルコイン(Filecoin/FIL)とストージ(Storj/STORJ)に大規模な空売りが仕掛けられ、5日間で20%前後暴落しました。

FIL

出典：https://coinmarketcap.com/ja/currencies/filecoin/

ファイルコインは大規模なファイル共有プロトコルを持ちます。

しかし膨大すぎて「本当に意味があるのか？」と有用性に疑問を持った投資家が多かったことが暴落の原因とされています。

Storj

出典：https://coinmarketcap.com/ja/currencies/storj/

ストージは、約36万5,000ドルのロングポジションが精算されたことで価格が暴落しました。

ビットコイン初心者でも空売りは儲かる？仮想通貨の空売りができる取引所まとめ

仮想通貨の空売りは下落相場でも効率良く利益を上げられる手法です。信用取引なので難しそうなイメージもありますが、仕組みさえ理解していれば初心者でも挑戦できます。

空売りができる国内取引所の中でもおすすめなのがGMOコインです。

仮想通貨の空売りはトレードのプロも使いこなす取引方法です。まずは少額取引でやり方のコツや感覚をつかんで、余裕のある範囲で空売りに挑戦していきましょう。